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中铁总混改进行时:京沪高铁进入IPO辅导

中铁总混改进行时:京沪高铁进入IPO辅导-1

2月26日,由中国铁路总公司控股的京沪高速铁路股份有限公司宣告接受IPO辅导。3月3日,接近铁总的人士告诉新京报记者,现在只有上市辅导是铁总自己的流程,具体上市时间和募资金额要等待证监局的审批,目前能够掌握的信息已经发布了。

京沪铁路,简称京沪线,是中国境内一条连接北京市和上海市的客货共线国铁Ⅰ级双线电气化铁路,线路呈南北走向,是中国铁路网中南北走向的大动脉。 京沪铁路由原京山铁路京津段、津浦铁路和沪宁铁路共同组成。截至2003年,京沪铁路全长1463千米,设计速度250千米/小时,运营速度160千米/小时。

铁总旗下上市和拟上市资产

其实,中国铁路总公司旗下有诸多上市和未上市的资产。目前,已在资本市场上市的分别是大秦铁路、广深铁路和铁龙物流。

铁龙物流主营铁路特种集装箱业务、委托加工贸易业务等。1998年5月,铁龙物流在上交所挂牌上市,成为中国铁路系统第一家A股上市公司。相较于铁龙物流,广深铁路在上市的更早, 1996年4月,广深铁路在香港H股挂牌上市,同年5月,在美国挂牌上市,2006年12月22日,公司在上交所挂牌上市。广深铁路也成为国内首家实现纽约、香港、上海三地上市的铁路股。

广深铁路主营客运业务,包括广深城际列车、长途车和过港(香港)直通车运输业务。资料显示,广深铁路在中国香港和美国上市后筹得资金超40亿元,用以投入建设准高速铁路、高速电气化及配套工程、广州东站,广深铁路在上交所上市募集资金则达到100亿元,主要是用于收购羊城铁路实业发展总公司的铁路运营资产。广深铁路2017年实现营业收入183.31亿元,同比增长6.08%,净利润10.15亿元,同比下跌12.34%。

2006年8月,大秦铁路IPO,募集资金超过140亿元。大秦铁路自山西省大同市至河北省秦皇岛市,是中国西煤东运的主要通道之一。截至2017年底,大秦铁路实现营业收入556.36亿元,同比增长24.68%,净利润133.50亿元,同比增长86.23%。2018年前三季度,大秦铁路实现营业收入同比增长36.23%,净利润同比增长7.98%。

如今,京沪高铁、中铁特货、中国铁物3家公司也在等待IPO。

此前,2012年7月,中国铁物发布招股书,中国铁物拟发行A股和H股的数量合计不超过37.33亿股,但最后,中国铁物撤回了IPO申请。

2018年12月17日,上海联合产权交易所公告显示,中铁特货将于2019年启动股份制改革、启动IPO。据了解,中铁特货成立于2003年,经营范围包括道路货物运输、特种货物的铁路运输及货物的装卸、仓储、配送、流通加工、包装、信息服务等。中铁特货的股权转让公告表示,公司按股份制改革和上市要求,正在履行减资程序,预计于2019年1月完成。减资程序实施完毕后,中铁特货的注册资本减少至40亿元。在股权转让之前,中国铁路投资有限公司持有中铁特货91.79%的股权。 
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各路资本看好铁路资产

2013年,国务院决定,实行铁路政企分开,不再保留铁道部并成立中国铁路总公司。2017年,中铁总公司的混改正式开启。

来自中铁总公司官网消息,2017年上半年,中铁总公司就制定《关于发展混合所有制经济的意见》,按照运输企业、非运输企业、混合所有制企业三个类别,推进实施混合所有制改革。同时开始推进铁路企业上市、积极吸引社会资本投资,吸引更多民间资本进入铁路。

2018年6月6日,腾讯和浙江吉利控股集团有限公司(以下简称“吉利控股”)联合宣布,双方组成的联合体成功中标动车网络科技有限公司(以下简称“动车网络”)49%股权转让项目,未来将与中国铁路总公司 及其相关公司,共同经营铁路增值服务。

动车网络成立于2017年12月20日, 是中铁总公司确定的下属企业中唯一经营动车组Wi-Fi的企业。截至2017年,中国高铁里程已达2.5万公里,占全世界高铁总里程66.3%,动车组年运送旅客达17.1亿人次,覆盖人群约2亿人。

股权转让完成后,吉利控股占股39%,腾讯占股10%,中铁总公司占股51%。

2018年4月17日,上市公司神州高铁加入这场争夺战。5月2日,神州高铁宣布放弃此次投标,原因为“公司与相关方积极洽商,但因在本次竞标方案、投资比例等方面未能达成一致意见。”

成功参与到中铁总公司混改的还有顺丰。2018年8月29日,中铁总公司下属中铁快运股份有限公司联合顺丰,新组建成立中铁顺丰国际快运有限公司,中铁快运占股55%,顺丰占股45%,这被看做是混改取得的又一重要成果。
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