假如一家上市公司的实际控制人被监管部门立案调查，会给这家公司日常经营造成多大的影响？

熊猫金控（600599.SH）给公众的回复是，不会造成影响。

3月12日，熊猫金控发布公告，收到实际控制人赵伟平的通知称，赵伟平于近日收到证监会《调查通知书》，“因你涉嫌泄露内幕信息，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，我会决定对你立案调查，请予以配合。”

虽然熊猫金控在公告中特别强调：本次立案调查事项系针对赵伟平个人的调查，不涉及本公司，不会对本公司日常生产经营产生影响，但熊猫金控剥离银湖网、熊猫金库两大P2P平台的计划受阻，有出借人反映高达56亿元人民币的网贷余额让人倍感忧心。

平台出借余额达56亿

熊猫金库，是熊猫金控旗下一个互联网金融平台。企查查数据显示，熊猫金库于2016年3月上线，注册资本1亿元人民币，运营主体为广东熊猫镇投资管理有限公司（以下简称：熊猫镇）。熊猫金库原为熊猫镇和熊猫金控联合运营。通过增资扩股的方式，熊猫金控在2016年10月取得熊猫金库70%的控股权。

除了熊猫金库，熊猫金控旗下另一个互联网金融平台——银湖网。据公开信息，银湖网成立于2014年，注册资本2亿元人民币，是熊猫金控的全资子公司。

熊猫金控实际控制人赵伟平在2018年8月28日（熊猫金控发布半年报前一晚）的直播中承认，“旗下两个互联网金融平台银湖网、熊猫金库均已陷入兑付危机，已经动用了四、五个亿解决平台的坏账问题，正在通过应收账款和个人垫资的方式保证出借人的资金退出。”为此，熊猫金控还收到证监会责令公开说明措施的决定。

截至目前，中国资本观察（www.zgzbgc.cn）在熊猫金控的相关公告中，暂未能找到赵伟平此前承诺有关坏账问题的后续处理披露情况。有律师对中国资本观察（www.zgzbgc.cn）表示，网贷投资由于涉及投资者众多、投资者地域分散、涉案金额参差不齐，后续处理时间很长，一般至少需要1年，长则2～3年，所以熊猫金控暂时没有相关公告也是正常的。

近期，中国资本观察（www.zgzbgc.cn）梳理发现，今年2月初，在上交所发给熊猫金控的问询函中，有一项关于“熊猫金控与银湖网2.23亿元人民币大额关联资金往来的合理性”的问询。

公告显示，2015年4月，熊猫金控从银湖网借调自有资金1.6亿元人民币用于购买莱商银行股权。2017、2018年，熊猫金控及子公司又陆续从银湖网借调自有资金5000多万元人民币用于补充资金。截至 2018年9月30日，银湖网支付给熊猫金控及其子公司的款项总额约为2.23亿元人民币。

熊猫金控在回复上交所的问询函时表示，上述往来均系公司及其子公司与银湖网之间正常的资金拆借，不存在公司实际控制人、控股股东、董事、监事、高管及其近亲属等关联方在银湖网和熊猫金库融资的情形。

熊猫金控还在公告中表示，已经用出售莱商银行1亿股股权的收入（2.75亿元人民币）归还了银湖网的拆借资金，但在互联网金融行业整体下行，特别是银湖网和熊猫金库都陷入兑付危机后，熊猫金控便着手将银湖网和熊猫金库从上市公司剥离，转让给赵伟平。

中国资本观察（www.zgzbgc.cn）注意到，熊猫金控2月19日发布的公告显示，截至 2018年 12 月 31 日，银湖网累计注册人数 133.29 万人，累计交易额 81.46 亿元人民币。银湖网当前出借人数约为 38,768 人，借贷余额约为 33.85 亿元人民币（以上数据以实际回款金额为准）。借款端回款资金周期集中分布在 2019 年 1 月至 2021 年 2 月。

截至 2018 年 12 月 31 日，熊猫金库累计注册人数 106.23 万人，累计交易额 149.53 亿元人民币。熊猫金库当前出借人数约为 23,940 人，借贷余额约为 22 亿元人民币（以上数据以实际回款金额为准）。借款端回款资金周期集中分布在 2019 年 3 月至 2020 年 12 月。

也就是说，上述两个网贷平台借贷余额总计达56亿元人民币。

出借人的钱如何找回？

2018年9月14日，熊猫金控曾发布公告称，公司董事会通过控股子公司湖南银港咨询管理有限公司股权的议案，向赵伟平转让公司持有的熊猫金库70%股权，转让价格5712.3万元人民币。

2019年2月1日，熊猫金控再发公告称，公司全资子公司熊猫资本管理有限公司拟与实际控制人赵伟平签署协议，将其持有的银湖网100%股权转让给赵伟平，转让价格2.19亿元人民币。

在回复上交所转让银湖网动机的问询函时，熊猫金控表示，受P2P网贷行业危机影响，宏观环境持续恶化，以P2P网贷为主要业务模式的银湖网受到不利影响，竞争优势逐渐减弱，剥离互联网金融业务将降低上市公司后续经营风险。

不过，上述两桩交易最终都没能成行。因为，根据互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治小组在今年1月份下发的《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（通称：“175号文”）的要求，银湖网、熊猫金库的股权都处于冻结状态，无法进行工商信息变更，不能从上市公司剥离。

同时，随着赵伟平被证监会立案调查，银湖网、熊猫金库的后续兑付方案将如何执行，也成了几万网贷出借人关注的焦点。另据公开信息显示，赵伟平实际控制的银河湾国际投资有限公司、万载县银河湾投资有限公司以及他本人持有的熊猫金控股份，都已被全部质押。

鉴于上述情况，银湖网、熊猫金库平台的出借人纷纷反映，随着赵伟平被证监会立案调查，“恐怕更难拿回在银湖网的投资了”。还有出借人告诉中国资本观察（www.zgzbgc.cn） ，“最近两天，还款进度条已经静止不动了。”

目前，中国资本观察（www.zgzbgc.cn）了解到，银湖网和熊猫金库的官网均处于正常运营状态。不过，银湖网在3月1日发布的《关于后期方案延迟的公告》中表示，将于3月3日晚18点前建立出借人沟通机制，采用电话、邮箱、APP端留言、现场登记等方式向出借人征求对拟定方案的意见和建议，并于3月25日前再次向主管部门提交兑付方案。 

就上述相关问题,中国资本观察（www.zgzbgc.cn）将持续关注。